这波信创行情和机器人行情是一脉相承的。机器人+人工智能+工业互联+高端制造——信创+虚拟现实+智慧政务、大数据、云计算、互联网等软件，也许后面继续往软件方面扩散。最后也许会往硬件方向作为结束吧。
如果按照资产负债率=负债总额/资产总额。这个角度来看宏观经济的话，目前10月的社融数据再次表明居民在提前还贷款，居民贷款是负责总额里面非常重要的部分。今年企业贷款就出现了空转现象，于是目前就直接要求各大行完成信贷额的要求。这是短期避免信贷塌方。
长期看，国家政策的按照10年周期看资产负债率的话。解决经济大盘的增长的手段那就是——做大资产总额，做大资产总额，就可以做大负责总额了，就又可以继续印钞票了。如果从这个角度来看，做大资产总额的规模就必须是一个超大的行业。
目前来说，比较符合的就是：乡村振兴能容纳得了。工业解决不了需求问题，反而容易反噬就业。更多的可能会是几个重点行业像当年的光伏那样，持续的补贴，最终迎来光伏行业的现在。
因此，信创可能是这次国产替代的开始。
个股精评：超图软件
事件概述：2022年10月25日公司发布2022年三季报，前三季度实现营收10.05亿元，同比下降13.56%，实现归母净利润6222.14万元，同比下降67.32%。
需求端逐步回暖，持续紧抓产品、技术创新机遇。2022Q3单季度公司在营收端实现了正增长，需求端正在不断回暖。从订单侧看，自然资源登记及不动产管理相关业务中标多个千万级及百万级订单，国土空间规划业务方面，公司中标伊犁州直国土空间基础信息平台项目、大数据资源体系平台技术开发服务项目等多个千万级项目。
同时，公司前三季度合同负债同比增长约22%，也体现公司需求端回暖态势。与此同时，公司紧抓产品、技术创新机遇，发布了SuperMapCIM2.0。
SuperMapCIM2.0将城市全空间、全要素、全流程的数据管理与分析服务能力，向城市各类业务开放，支撑智慧化能力在城市管理中全面应用。SuperMapGIS和SuperMapCIM技术支撑了数据汇聚、管理、共享、分析和可视化全过程，在苏州市城市信息模型(CIM)基础平台建设中发挥重要助力。
积极把握信创、实景三维两大机遇，长期成长可期。1）信创：公司持续深度参与行业信创，参与建设了雄安新区电网规划建设BIM管理平台项目。除城市建设领域外，公司陆续在电力、铁路、能源、金融、公路等领域中标国产化相关订单。
同时，公司在产品侧取得重要进展，公司参加openGaussDeveloperDay2022，会上神舟通用、云和恩墨、超图软件、南大通用、海量数据、超聚变及中国联通等多家伙伴和行业客户基于openGauss3.0推出商业发行版，一方面有助于帮助公司丰富产品线，另一方面也将助力公司进一步开拓信创市场，在GIS信创领域取得更大的市场优势。
2）实景三维：公司持续推进实景三维山东管理系统开发服务项目、实景三维中轴线演示系统开发等项目的实施，并中标多个项目。根据公司三季报，自然资源部首个新型基础测绘国家试点-武汉试点顺利通过自然资源部组织的验收，SuperMapGIS支撑了武汉试点实体化的城市基础地理信息系统建设，在应用服务、数据可视化方面助力武汉国家新型基础测绘建设，具有较强的标杆效应，为未来公司把握实景三维重要机遇奠定基础。
投资建议：公司在国内GIS领域具有领先地位。短期受疫情影响业绩出现波动，但考虑到公司自身市场地位以及在生态合作上的不断拓展，公司长期发展潜力不改。
来源：小乱乱的尘
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