题材股“20CM”涨停，国家出台重磅政策，计算机行业迎来反转？

昨日，包括易华录等在内的计算机股“20cm”涨停，将投资者的热情再次点燃。“新基建”、科技攻坚、自主可控、国家政策支持等概念利好，统统附加到计算机板块身上。

确实如此，10月31日，按照申万一级行业划分，计算机板块大涨，板块盘中涨幅超过4%。易华录、中孚信息、数字政通等，该板块盘中合计有超过30股涨停或涨幅超过10%。

然而，11月1日，计算机板块尽管持续活跃，但涨势却已放缓，并呈现软硬件分化的局面。截至盘中计算机、通信和其他电子设备制造板块整体上涨1.1%。易华录、中孚信息、数字政通等偏软件、信息服务大类企业依然在上涨，而浪潮信息、神州数码等计算机头部企业已经开始摸高回调。

重磅政策点燃投资热情

据业内人士分析，近期国务院办公厅发布了《全国一体化政务大数据体系建设指南》（以下简称“《指南》”），这是带动此轮行情的主要因素。《指南》要求，各地区各部门，加强数据汇聚融合、共享开放和开发利用，促进数据依法有序流动等，增强数字政府效能。

在建设目标上，2023年底前，全国一体化政务大数据体系初步形成，基本具备数据目录管理、数据归集等能力，数据共享和开放能力显著增强，政务数据管理服务水平明显提升。

据第三方机构IDC发布的《中国智慧城市数据跟踪报告》显示，2021年政务云整体市场规模达427.16亿元，同比增长21.47%。政务信息化，国家电子政务网络体系的建设也已经成为了国产软件和信息技术创新行业的大客户，也是一个覆盖全中国14亿人的巨大市场。

机构认为，计算机盈利预期回暖、政策催化明显、估值及机构持仓低位,反转概率较大。但相比较而言，资金选择软件公司的可能性更大。政策对于行业的利好是一个长期效应，实现计算机软件、硬件的自主可控更是一个艰难长期的过程。尤其对于政务大数据体系的建设而言，目前对软件的采购和需求，明显多于对硬件厂商的利好。从计算机板块涨幅居前的易华录、中孚信息等企业来看，也大多是软件和信息服务企业，以及相关硬件配套企业。真正从事计算机硬件、核心产品研发的相关企业反而涨幅居后。

四季度“软件”或持续发力

与此同时，四季度公司结算周期的到来也是影响计算机板块，以及软件、信息服务板块的另一主要因素。

首创证券分析师还表示，本轮计算机板块调整时间已超24个月，时间足够久，目前板块估值更具确定性且已接近历史底部，随着中国经济逐步复苏，三季度和四季度可能出现板块业绩拐点。

一方面来自前期受疫情的影响，移动停止的采购订单的爆发，另一方面，政府和大企业的软件和信息服务采购订单，在四季度将进入年底结算环节。企业回款的大幅增加，将加强企业现金流。

订单的恢复和年底回款情况将成为影响四季度计算机、以及相关软件企业业绩的主要因素。在四季度，计算机板块细分下的软件领域或将迎来更多利好。

部分细分领域将会获得更好的发展机会。太平洋证券分析师认为，信息技术应用创新产业(下称“信创”)是数据安全、网络安全的基础，也是新基建的重要组成部分。随着美国在计算机相关领域对华升级出口管制措施，预计未来针对某些卡脖子的领域将会有大力度的政策支持和资金支持。

总体来看，中国科技的发展，包括计算机、信息领域，在国家政策和资金的支持下，还要经历技术攻坚、产品优化、市场开拓、需求爆发等一些列成长环节。这是一个需要耐心、需要长期坚持、持续发展的过程。

来源：览富财经网