华兴资本并购与战略投资双周报 Vol.56

早在2009年，华兴资本就已正式组建并购团队，为中国及全球的创新经济企业提供全面深度的并购顾问服务。在当前不确定的市场新常态下，旺盛的并购需求不断涌现，华兴资本始终陪伴创新经济企业，连接海内外，寻找新机遇。

并购与战略投资双周报由华兴资本并购团队发布，聚焦全球市场重点交易，分享最新行业观察。

作 者 | 华兴资本并购团队

Vol.56 | 2022.5.15 — 2022.5.28

博通拟以610亿美元收购企业软件公司VMware

5月27日，世界领先的半导体企业博通（NASDAQ:AVGO）发布消息称，将以610亿美元现金+股票的形式收购VMware（NYSE:VMW）。VMware是在企业软件领域的领先科技公司。这笔交易是2022年以来全球最大的并购交易之一。

亿咖通科技宣布与SPAC主体COVA Acquisition Corp.合并并计划于美国纳斯达克上市

5月26日，据公开媒体报道，李书福入股的汽车智能科技公司亿咖通科技，已与美国SPAC公司Cova Acquisition Corp.（COVA）签署合并协议，交易完成后亿咖通科技将在美国纳斯达克上市，股票代码为“ECX”。本笔交易中，亿咖通股权价值为34亿美元，获得包括COVA以信托形式持有的3亿美元现金、来自战略投资者吉利投资控股有限公司、美国激光雷达公司Luminar及可转换票据持有人路特斯科技的4,500万美元额外融资。合并后的新公司股权估值为38.2亿美元，若不存在COVA的股东赎回，亿咖通科技现有股东预计将拥有新公司约89%的股权。

美的集团拟收购综合能源服务商科陆电子上至30%股份

5月26日，据公开媒体报道，美的（000333.SZ）与科陆电子（002121.SZ）签署股份认购协议，拟以非公开方式认购电子发行的不超过总股本30%的股票（3.94-4.23亿股），预计认购总价约为12.93-13.86 亿元。此次发行完成后，美的预计将持有科陆电子29.96%股份，美的将成为科陆电子控股股东。同时，美的与科陆电子实控人深圳资本集团签署协议，拟以6.64元/股价格受让科陆电子8.95%股份。科陆电子是一家国际化的综合能源服务商，其业务主要涵盖智能电网、储能、新能源汽车充电及运营、综合能源服务等板块。

凯雷拟收购全球领先化妆品包装供应商HCP

5月26日，据公开媒体报道，凯雷将从霸菱亚洲（BPEA）的关联基金手中收购化妆品包装供应商HCP集团100%的股权。HCP是全球领先的化妆品包装材料设计、开发和生产厂商。此次投资资金将来自凯雷旗下的两支亚洲并购基金——凯雷亚洲基金和凯雷日本基金。HCP是目前世界上最大的化妆品包装材料供应商之一，在中国、美国、墨西哥和欧洲等地拥有10个一流水平的生产制造基地。

道达尔拟以16亿美元收购美国可再生能源公司Clearway Energy 50%股份

5月25日，据公开媒体报道，欧洲能源巨头道达尔（NYSE:TTE）发表声明，将以16亿美元现金从Global Infrastructure Partners(GIP)手中收购Clearway Energy 50%的股份。声明指出，GIP还将获得道达尔旗下子公司的股份，该子公司持有美国住宅太阳能公司SunPower Corp. 50.6%的股份。道达尔还表示，此次对Clearway Energy的收购，将使公司在美国的可再生能源投资组合达到超过25GW的容量。

Take-Two作价127亿美元完成对游戏公司Zynga的收购

5月23日，据公开媒体报道，Take-Two（NASDAQ:TTWO）以127亿美元完成对社交和移动游戏公司Zynga的收购，这笔交易成为目前游戏史上已完成的最大规模交易。

戴姆勒作价3060万欧元完成对锂电池设备制造商Manz约10%股份的收购

5月23日，据公司官方公告，戴姆勒卡车，世界上最大的重型卡车、公共汽车制造商，以3,060万欧元的价格完成对施瓦本锂电池设备制造商Manz约10%的股份的收购，并宣布未来将作为电池系统的战略合作伙伴持续开展合作。

京东物流作价3000万美元向京东科技出售京东国际融资租赁100%股权

5月20日，据公司官方公告，京东物流的直接全资子公司向京东科技的间接全资子公司出售京东国际融资租赁有限公司100%股权，代价为3,000万美元（约合人民币2.03亿元）。

现代牧业拟以2.9亿元收购爱养牛75%股权

5月17日，据公司官方公告，现代牧业将从内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司、中粮信托有限责任公司等转让方手中收购内蒙古爱养牛科技有限公司75%的股权，交易金额合计约2.9亿元。交易完成后现代牧业、蒙牛集团将分别持股75%和25%。

凯雷拟以39.9亿美元现金收购国防承包商美泰科技

5月17日，据公开媒体报道，美泰科技（NASDAQ:MANT）同意与凯雷达成39.3亿美元的全现金交易。美泰科技是为美国关键安全计划提供创新技术和解决方案的顶级供应商，其客户主要是美国情报部门、国防部及其他联邦政府客户。该公司的服务包括网络安全、软件和系统开发、企业信息技术、多学科情报等。

索通发展拟以不超过12亿元收购锂离子电池负极材料供应商欣源股份94.98%股权

5月17日，据公司官方公告，索通发展拟以发行股份及支付现金方式购买欣源电子股份有限公司94.98%的股份，并募集配套资金，交易价格不高于12亿元。本次交易完成后，索通发展将扩大在锂电负极领域的布局，实现“预焙阳极+锂电负极”的战略规划。

优信宣布再获愉悦资本和蔚来资本追加1亿美元新融资

5月16日，据公司官方公告，优信现有股东蔚来资本和愉悦资本已与公司签订具有约束力的投资意向书，在2021年6月签署的3.15亿美元的投资基础上，再次追加认购价值1亿美元的公司股份，本次认购价格0.7013/ADS，较上一交易日收盘价（0.42/ADS）溢价近70%。正式投资协议的签署预计在6月30日前完成。

拼多多发布2022年第一季度财报

5月27日，拼多多（NASDAQ:PDD）公布2022年一季报。财务数据方面，拼多多一季度实现营收237.93亿元，同比增长7%；一季度毛利润166.3亿元，同比增长45.6%，毛利率70%；一季度Non-GAAP净利润42.0亿元，去年同期Non-GAPP净亏损18.9亿元。

经营数据方面，一季度拼多多APP平均月活用户为7.5亿人，同比增长4%；2022年3月31日截止12个月期内的活跃买家数为8.8亿人，同比增长7%。

阿里巴巴发布2022年第一季度财报

5月26日，阿里巴巴（NYSE:BABA/ 9988.HK）公布2022年一季报。财务数据方面，阿里巴巴一季度实现营收2,040.5亿元，同比增长9%；一季度Non-GAPP净利润198.0亿元，同比下降24.5%。中国市场一季度营收1,403.3亿元，同比增长8%；国际市场营收143.3亿元，同比增长7%；本地生活服务营收104.4亿元，同比增长29%；阿里云营收189.7亿元，同比增长12%。

经营数据方面，截止2022年3月31日的12个月，阿里巴巴集团全球活跃消费者约13.1亿，年度净增1.77亿，其中中国市场消费者净增1.13亿，海外消费者净增6,400万。阿里巴巴集团中国市场消费者破10亿，海外市场消费者达3.05亿。

百度发布2022年第一季度财报

5月26日，百度（NASDAQ:BIDU/ 9888.HK）公布2022年一季报。财务数据方面，百度一季度实现营收284.1亿元，同比微增0.98%；一季度Non-GAAP净亏损为7.5亿元，去年同期为250.3亿元。一季度百度在线营销收入为157亿元，同比下降4%；非在线营销收入为57亿元，同比增长35%。受百度智能云本季度同比增长45%带动，非广告收入同比增长35%。

爱奇艺发布2022年第一季度财报

5月26日，爱奇艺（NASDAQ:IQ）公布2022年一季报。财务数据方面，爱奇艺一季度实现营收72.8亿元，同比减少8.7%；一季度Non-GAAP净利润1.6亿，首次实现季度盈利，去年同期Non-GAAP净亏损10亿。会员服务收入45亿元。

经营数据方面，一季度平均每日总订阅会员为1.01亿，去年同期1.05亿，上季度为9,700万。月度ARM为14.69元，去年同期13.64元，同比增长8%，上季度为14.16元。

知乎发布2022年第一季度财报

5月25日，知乎（NYSE:ZH/ 2390.HK）公布2022年一季报。财务数据方面，知乎一季度实现营收7.4亿元，同比增长55.4%；一季度Non-GAAP净亏损为3.7亿元，去年同期Non-GAAP净亏损为1.9亿元。广告收入2.17亿元，同比增长1.7%，占营收比例29.2%；付费会员收入2.21亿元，同比增长75.1%，占营收比例29.8%；内容商业解决方案收入2.27亿元，同比增长87.8%，占营收比例30.5%。

经营数据方面，平均月活跃用户（MAU）于2022年一季度达1.01亿人，同比增长19.4%；平均月付费会员达690万人，同比增长72.8%。

网易发布2022年第一季度财报

5月24日，网易（NASDAQ:NTES/ 9999.HK）公布2022年一季报。财务数据方面，网易一季度实现营收235.6亿元，同比增加14.8%；一季度毛利润128.4亿元，同比增长16.1%；一季度Non-GAAP净利润51.2亿元，同比微增0.73%。在线游戏服务营收172.7亿元，同比增长15.3%；云音乐营收20.7亿元，同比增长38.6%。

快手发布2022年第一季度财报

5月24日，快手（1024.HK）公布2022年一季报。财务数据方面，快手一季度实现营收210.7亿元，同比增长23.8%；一季度Non-IFRS净亏损37.2亿，较去年同期净亏损56.5亿，收窄34.1%。一季度线上营销收入为113.5亿元，占整体营收53.9%；直播收入为78.42亿元，占比37.2%；其他服务收入为18.73亿元，占比9.8%。

经营数据方面，一季度平均日活用户3.46亿，同比增长17.0%；平均月活用户5.98亿，同比增长15.0%。

小鹏汽车发布2022年第一季度财报

5月23日，小鹏汽车（NYSE:XPEV/ 9868.HK）公布2022年一季报。小鹏汽车一季度实现营收74.5亿元，同比增长159%；一季度毛利润9.1亿元，同比增长176.1%，毛利率为12.2%，去年同期为11.2%；一季度Non-GAAP净亏损15.3亿元，较上年同期7.0亿元，同比扩大119.5%。一季度汽车销售收入为70.0亿元，同比增长149.9%，服务及其他录得的收入为4.6亿元，同比增长224.5%。一季度交付34,561辆车；自营充电站增至933个；增加366个销售网点，覆盖138个城市。

小米发布2022年第一季度财报

5月19日，小米（01810.HK）公布2022年一季报。财务数据方面，小米一季度实现营收733.5亿元，同比下降4.6%，环比下降14.3%；一季度经调整净利润为28.6亿元，同比下降52.9%。

经营数据方面，小米一季度手机出货量下降22%，按智能手机出货量计，小米全球市场份额保持第三，市占率为12.6%；在中国内地智能手机出货量排名第五，市占率为13.9%；2022年3月，全球MIUI月活用户达5.3亿，中国内地MIUI月活用户达1.4亿。

唯品会发布2022年第一季度财报

5月19日，唯品会（NYSE:VIPS）发布2022年一季报。财务数据方面，唯品会一季度总净营收为252.4亿元，同比下滑11.3%；一季度Non-GAAP净利润为14.2亿元，同比下降17.6%。

经营数据方面，唯品会一季度活跃用户数量为4,220万，较上年同期的4,580万下滑7.9%。

腾讯发布2022年第一季度财报

5月18日，腾讯（00700.HK）发布2022年一季报。财务数据方面，腾讯一季度实现营收1,354.7亿元，与去年同期基本持平，同比仅增0.12%，环比下降6.0%；一季度Non-IFRS净利润255.5亿元，同比下降22.9%，环比增长2.7%。

腾讯音乐发布2022年第一季度财报

5月17日，腾讯音乐（NYSE:TME）发布2022年一季报。财务数据方面，腾讯音乐一季度营收为66.4亿元，同比下降15.1%；一季度Non-IFRS净利润为人民币9.4亿元，同比下降24.0%，环比上涨7.6%；在线音乐订阅收入19.9亿元，同比增长17.8%。

经营数据方面，一季度腾讯音乐在线音乐付费用户达到8,020万，同比增长31.7%，付费率达到13.3%。

京东集团发布2022年第一季度财报

5月17日，京东集团（NASDAQ:JD/ 09618.HK）发布2022年一季报。财务数据方面，京东一季度营收2396.6元，同比增长18.0%；一季度Non-GAAP净利润40.3亿元，略高于去年同期的39.7亿元。其中，京东零售收入2,175.2亿元，同比增长17.1%；京东物流收入273.5亿元，同比增长22.0%。

经营数据方面，截至2022年3月31日，京东过去12个月的活跃购买用户数达5.805亿，较2021年同期的4.998亿增长16.2%。

京东物流发布2022年第一季度财报

5月17日，京东物流股份有限公司（2618.HK）发布2022年一季报。财务数据方面，京东物流一季度营收273.5亿元，同比增长22.0%；一季度调整后净亏损7.98亿元，较去年同期亏损收窄41.6%。京东物流2022年一季度外部客户收入占比近六成，外部一体化供应链客户数量同比增长近20%。

腾讯、百度与中文在线在元宇宙业务进行探索合作

5月26日，中文在线在互动平台表示，公司将与腾讯、百度在元宇宙业务方面进行探索合作，公司将基于腾讯平台的至信链开展数字商品销售服务，双方就文体领域数字商品制作、交易、转移等场景进行合作。基于百度的希壤元宇宙平台，百度为中文在线提供虚拟会场服务。

快手游戏买入ESL CSGO版权

5月20日，据公开媒体报道，近日快手游戏买入ESL CSGO版权，将针对该系列赛事开展直播合作。据介绍，ESL CSGO系列赛事由世界最大的电竞赛事组织ESL举办，规模覆盖20多个国家，观赛用户过亿级。此次快手采买ESL版权，加码电竞投入，将进一步补充站内国际头部游戏赛事直播内容。

阿里巴巴国际站推出跨境外贸纾困十条

5月20日，据公开媒体报道，阿里巴巴国际站正式推出跨境外贸纾困十条，包括确定性商机保障、确定性物流保障、确定性资金金融保障等五个确定性举措，涵盖跨境电商各个关键环节。据悉，纾困十条作为阿里巴巴国际站“数字化出海口”计划一部分，跨境物流、资金服务等举措已在3月底陆续推出。即日起，整套数字化纾困解决方案将根据试用商家反馈，内容上全面升级，并且部分举措全面开放给所有外贸商家，非阿里巴巴国际站老会员也可以低门槛便捷使用。

vivo S15系列正式发布，2699元起售

5月19日，vivo S15系列正式发布，2699元起售；同时发布了vivo新款真无线耳机TWS Air，官方售价199元。据介绍，vivo S15 Pro独家定制索尼IMX766V传感器，全系配备OIS光学防抖、实时黑光夜视；vivo S15 Pro搭载“性能双子芯”天玑8100和独显芯片Pro。vivo TWS Air重3.5g，搭载14.2mm超大单元。

阿里文娱数藏平台“鱿物”上线

5月17日，阿里大文娱旗下数字藏品平台“鱿物”正式上线。据官方介绍，该平台是以文博文创内容为核心的数字藏品平台，由阿里影业旗下阿里鱼运营，零幺宇宙旗下“光笺链”提供底层技术服务。阿里鱼与包括国家博物馆、卢浮宫、敦煌博物馆、颐和园、秦始皇帝陵博物院等博物馆和文化机构建立深度合作。首个数字藏品非遗缂丝《美人图》上线，限量2000份。

小鹏汽车副总裁何利扬离职

5月27日，据公开媒体报道，小鹏汽车负责出海业务的副总裁何利扬已于近期离职。其于2021年初加入小鹏，负责海外市场。目前，何利扬的工作目前由小鹏HR副总裁金斌接管。

百度地图业务从CTO王海峰手下剥离至IDG事业群

5月24日，据公开媒体报道，百度地图业务已经从百度CTO王海峰旗下剥离，调整至百度IDG（智能智能驾驶）事业群。在人事系统中，百度地图总经理季永志的汇报线，已经从百度首席信息官李莹，转向负责百度智能交通事业部（ACE）的副总裁尚国斌。消息人士透露，百度掌舵人对新兴的造车业务集度汽车给予了特别关注，其OKR中明确写下了今年集度汽车要实现的预订单目标

腾讯任命何毅进为腾讯新闻业务负责人

5月23日，腾讯内部发文任命何毅进担任腾讯新闻业务负责人，兼任腾讯网总编辑，向公司副总裁曾宇汇报。原新闻负责人王诗沐将调任PCG社交平台与应用线，负责其带队孵化的幻核等创新业务。据内部人士透露，调整后的腾讯新闻将坚持精品新闻资讯的定位和发展战略，加大力度升级内容和产品，打破算法驱动、竞争用户时长的行业惯性。

腾讯体育调整组织架构，撤销多个业务组

5月20日，据公开媒体报道，腾讯内部已发放《关于OVBU体育业务部组织架构调整的通知》，对腾讯旗下体育业务进行调整，其中包括：撤销篮球业务中心/篮球运营组；撤销足球业务中心/足球运营组；撤销综合业务及大项目中心/综合大项目运营组；撤销市场营销中心；撤销产品中心/增值产品组等。内部信中称，此次变动的原因是基于外部市场环境的变化和公司业务的调整需要，结合腾讯对整体组织优化工作的决策。

阿里副总裁、达摩院副院长金榕离职

5月19日，据公开媒体报道，阿里巴巴副总裁、达摩院副院长金榕已于近期离职。据悉，金榕为卡耐基梅隆大学计算机博士，长期关注统计机器学习，重点关注大数据分析及其在信息检索、电子商务等领域中的应用。2014年，金榕加入阿里巴巴，负责阿里在美国硅谷成立的iDST美国研发中心；后担任达摩院副院长，负责机器智能研究领域，人称“超强大脑”。金榕负责的阿里巴巴达摩院机器智能研究领域，主要围绕机器学习等前沿技术开展理论与应用研究，帮助零售、医疗、司法、交通等行业提升效率，推动经济、空间技术、自动控制、计算机设计和制造等领域的变革。

京东副总裁、技术发展部负责人于建强离职

5月19日，据公开媒体报道，京东副总裁、技术决策委员会委员于建强于近期离职。资料显示，于建强拥有丰富的技术从业经验。从大学毕业后，加入百度担任工程师/技术经理一职，后加入阿里巴巴担任技术总监，此后，相继在豌豆荚、完美世界担任首席架构师，最后在加入京东前，则是在58到家担任技术VP和技术委员会主席。2019年，正式加入京东，担任京东副总裁，负责京东物流产品研发。

字节跳动AI-lab智能语音部门负责人梅晓离职

5月19日，据公开媒体报道，字节跳动AI-lab智能语音部门的负责人梅晓已经离职。据悉，梅晓拥有十多年的语音合成领域经验，了解语言学在该技术中的应用并熟悉相关业务问题的技术解决方案。从中科院研究生毕业后，梅晓曾在图像与语音技术领域权威供应商纽昂司担任高级研究员，后于2016年加入腾讯，担任高级工程师；2018年，梅晓加入字节跳动，在AI-lab智能语音部门中主要负责人工智能相关数据制作与业务策略制定，主攻语音合成技术方向。梅晓团队的工作主要是为字节系APP提供底层技术支持，具体包括APP的语音识别、抖音或剪映APP在视频的制作过程中可以自动生成字幕等。

京东物流原CFO马越调职，单甦接任

5月17日，据公司官方公告，马越女士因将于京东集团担任新的职务，现已辞去CFO职务，将任命单甦为新CFO。单甦于2021年12月加入京东集团，曾就职于Lavender Hill Capital Partners及高盛亚洲投资银行部。

来源：公司公告、公开市场信息等

来源：华兴资本