怎么样才能评测一个好公司低估还是高估？我们的A股将近4千家公司，真正值得长期价值投资的公司不到1%（也是符合二八定律的），对于有价值的公司你只要等待时机，合适的价位买入持有即可，大概率是随着时间的推移会得到不错的收益。具体评测方法主要通过以下十大方面：
1、有竞争力的公司。比如：贵州茅台，经过几十年的品牌沉淀，工艺沉淀，短期内很难有对手超越。“0”库存，经销商几乎都是抢货，只要有货就卖得掉，根本不存在任何库存风险。
2、产品单一，最好是一个产品打天下的公司。比如：可口可乐，一罐可乐卖了将近100年，几乎没有变化过，产品的利润完全不依赖于新品开发，销售增长平稳，没有风险。
3、低投入，高产出的公司。比如：上海机场，投资建设后，每年就靠航班起降次数收钱，而且还没有竞争性，基本垄断这个区域。高速公司就有问题，竞争激烈，一个地方有几条高速，这样一来成长性就不够好。公司的盈利不是靠增加投资来产出的，它一定是小的投入，大的产出。我们做生意也是这样，开餐厅投资一百万，希望它赚一千万。而不是赚一千万，需要投资两千万来获取的。我们一定是投资一定，产出无限大。这种是我们特别钟爱的公司。
4、利润总额高，盈利确定性高的公司。这个要看绝对数，年利润起码5亿以上，现在通货膨胀，开销大，一个上市公司赚个几千万不够它几个月的开销，这样一来，它离破产的时间只有几个月，这样的公司风险很大。尤其历年有过亏损的个股，更要远离它，最好每年的盈利增长率都超过10%，绝对质地优良，成长性好的公司。
5、净资产收益率高的公司。净资产收益率这个指标我先解释一下，首先净资产是指总资产减去总负债后剩下的，表明一个公司真正值多少钱。那么净资产这个数据不是越高越好，关键要每年通过这个净资产赚到的钱越多越好，也就是净资产收益率越高越好。最好的公司应该都在20%以上，10%以下的公司基本也可以淘汰。
6、稳定高毛利率的公司。首先是稳定，毛利率不能是下降的。毛利率变化一定是趋升的，稳定或者趋升才是我们投资这个公司的根本。如果毛利率下降的公司，不做投资。毛利率变化是最重要的财务指标，这点非常重要。毛利率越高反映了这个公司在本行业本产品上有绝对的定价权。如果这个指标下降，那么要小心了，比如：早年的四川长虹，原来是大牛股，后面跌得很惨，主要是家电行业价格战，导致毛利率直线下降。再比如：贵州茅台，它的毛利率高达90%，而且一直稳居在这个位置，还有上升的趋势，所以是好公司。
7、应收款少、预收款多的公司。应收款多代表欠账很多，风险有点大，当然还要看应收款的实收率。预收款多代表这个公司销路很畅通，都是先收钱再发货，比如：贵州茅台，经销商每年都要提前打预收款才能拿到货，所以公司产品竞争力很强劲。
8、选择一个行业龙头的公司。每个行业都有龙头，随着市场竞争越来越激烈，往往是行业龙头赚了利润的绝大多数，其它的公司只能赚点小钱。比如：手机行业，苹果公司赚了这个行业97%的利润，剩下那么多公司只赚了3%的利润，这就是龙头的拉开的差距。只有选择了龙头才能成为赚钱机器，股价飞奔直上。
9、市盈率（PE）高的公司未必一定不好。一个公司经营确实是一个复杂的系统工程，不同的行业有不同的评判标准。比如：对于一些没有明显的周期性行业，市盈率有一定的参考标准，比如：保险、银行，肯定市盈率低的时候安全边际更高。但是对于一些周期性行业来说，恰恰市盈率最高的时候具有投资价值，比如：受经济周期影响的码头、货运的业务，当盈利下降，动态市盈率达到最高的时候，企业整体被低估，等到业务高峰来临，动态市盈率到达最低的时候，往往企业股价也涨到最高点了，这个时候反而没有投资价值了。
10、选择婴儿的股本，巨人的品牌，行业老大的公司。未来三年能涨十倍到二十倍的公司都是这个特征：股本很小，但现已是行业中全国的老大，市场占有的份额非常高。这种公司是最容易涨，我们要找未来三年涨十倍到二十倍的公司，就是小股本的，盈利能力又特别强。这个我做个特别解释：股本的扩张，因为证券市场一定是吹泡泡的地方，这个泡泡就是PE（市盈率）。这个市场会把它放大，最好是双重的放大，一个是盈利的放大，它一定是好公司，它的盈利每年都不断的增加，这就是所谓的盈利成长性公司。还有一个是股本的扩张，也会推动公司的成长，这就是双重放大。比如：50年代的索尼，当时索尼是一家小公司，品牌已经很响亮，全日本市场占有率已经很高。50年投资索尼的机构和个人都占得盆满钵满。再比如：2003年的腾讯，当时腾讯市值不到10亿美金，但是全国无人不晓QQ，用户规模高达数亿，IM通信市场占有率高达90%以上，当之无愧的行业老大，放在全世界也是第一。
2020科技十大金股：
1、紫光国微(002048)：智能安全芯片龙头
紫光集团是中国最大的综合性集成电路企业，全球第三大手机芯片企业；在企业级IT服务细分领域排名中国第一、世界第二。目前集团下属上市公司分别是紫光股份，紫光国微，紫光学大。
紫光国微二代身份证芯片、电信SIM卡系列芯片、金融支付类智能卡芯片等核心产品技术水平居于国内领先地位，产品广泛用于国内各类应用领域，并销往国际市场。自主研制的微处理器、可编程器件、存储器、总线等核心特种集成电路产品技术水平居于国内领先地位，已广泛用于一些重点工程中，具有领先的市场地位。
股价近期已经走出了新高，虽然有所回调，但是不改上升趋势，主力资金介入也比较明显。
2、中国软件(600536)：国产软件股龙头
软件股龙头，中字头股票。被确认为SOA服务管理和服务展现及交互两个技术标准的牵头单位;公司还是中国A股唯一一家有LINUX操作系统与办公软件的企业.。今年来股价一浪高过一浪，中线资金介入明显。
3、光迅科技(002281)：光通信龙头
光通信领域内光电子器件的开发及制造，是国内光无源器件生产规模最大、品种最多的制造厂商，具有5G、芯片、软件等多个概念，是为数不多的优质标的。近三周股票震荡走高，走势强于大盘。
4、新易盛(300502)：光模块主流供应商
光模块主流供应商，5G概念。40亿市值，严重超跌的底部形态，对抄底资金吸引力很大。该股最近已有三个涨停，龙虎榜显示已有机构席位买入。该股属于概念和炒作性具佳的品种，是否成为妖股。
5、中石科技(300684 )：消费电子材料主流供应商
主营合成材料和电磁兼容技术，引用于智能手机等消费电子。股本8687亿，中报业绩大幅增长，并10转8，这是其主要炒作题材。作为次新股，上市以来震荡走高，今日已创出历史新高，不得不说，这是一只好股。
6、用友网络 600588) ：应用软件龙头
公司是国内企业级应用软件龙头，在国内企业级应用软件、ERP 软件、财务软件等方面市占率排名第一。中报大净利润同比增长293.91%。目前公司处于云转型期，后市值得期待。
7、中科曙光(603019)：高端计算机及信息化系统龙头
高端计算机及信息化系统龙头，人工智能的一只核心股，中科院计算所为实际控制人，具备超强的研发能力和顶级专家做后盾。走势上，其实一直很强，呈现上升三角形，何时突破?
8、锐科激光(300747)：国内激光器龙头
激光器第一股。作为国内激光器龙头，未来高功率激光器进口替代空间广阔。股本小，业绩出众，机构预计每股收益在3.5-5.1元，在新股中非常稀缺，预计将持续得到市场。
9、中新赛克(002912)：领先的网络可视化架构产品提供商
领先的网络可视化架构产品提供商。作为刚上市的公司，受到了9批机构调研和牛散的进入，说明度比较高。走势，一直慢牛向上，资金买进较多，值得继续好。
10、浪潮软件(600756 ) ：老牌软件服务商
老牌软件服务商，今年上半年实现的净利润与上年同期相比，将增加85%左右。股本不大，市值60多亿，股性不错。目前走势良好，中期底部形态明显，值得继续。
龙头股的特征：
牛股的特征，就是持续涨升，不论是趋势持续还是长期波幅大但是总体累积涨幅巨大，这只是牛股的现象或者说是结果。
我们先来看看一些案例：
通过以上的解析我们总结出了大牛股形成的一些特性和主力运作的一个手法：
1.低位，低价(这表明主力吸货的成本低，拉升空间大)
2.长期横盘4个月以上(这基本就是一个主力的长期吸货期)
3.横盘期间有明显的主力操盘手法：如”红肥绿瘦”，”次高位横盘吸筹”，”单阳不破”，”空中加油”等明显的主力运作手法(这是我们去识别庄家的一些技巧)
4.横盘末端缩量挖大坑(这是主力拉升这前，最后的强洗盘，一般洗的是依赖技术的交易者)
5.跳空主升(有跳空的证明强势，也有一些无跳空的)
老鸭头战法——大牛股拉升的前兆
老鸭头是短线主力造就一种经典技术形态，通常是主力经过建仓、洗盘、拉高等一系列行为之后所作成的。
老鸭头战法的重点，则是今如何识别“老鸭头”。“大量的数据表明，一旦真正的老鸭头形态形成，个股的上涨往往具有很大的额潜力，短线投资者可积极跟进，往往能捕获一段酣畅淋漓的上涨行情。
一、图形特征：
(1) 利用五日线、十日线和六十日线做作为均线参考。当五日线、十日线放量上穿六十日线后，形成鸭颈部。
(2) 回落调整的时候的头顶部便是股票的鸭头顶。
(3) 当股价调整一段时间五日线和十日线再度形成金叉便是鸭嘴。
(4) 而鸭鼻孔是五日线和十日线出现死叉之后又从新进入金叉阶段所形成的鼻孔。
二、形态特征：
(1)当主力开始收集筹码，股价缓慢上升，五日、十日均线放量上涨，形成鸭颈部。
(2)当主力震仓洗筹股价开始回档时，其股价高点形成鸭头顶。
(3)当主力再度建仓收集筹码时，股价再次上升，形成鸭嘴部。
三、老鸭头的进场条件：
(1)在五日线、十日线放量上穿六十日线时买入。
(2)当股价调整一段时间五日线和十日线再度形成金叉附近成交量芝麻点的位置逢低买入。
(3)形成老鸭头之后，股票价格放量突破鸭头部的时候可以买入。
不容置疑的是，走出老鸭头形态的个股一定是有主力进行控盘，跟庄时除了看技术面，还需注意“庄股”所表现的非市场行为：
1、经营业绩大起大落。
大多数庄股的市场表现则同公司基本面有密切关系,在股价拉高过程中,公司业绩会有明显改善或大幅提高甚至连续翻番,似乎股价的上涨是公司业绩增长的反映。
2、股东人数变化大。
庄股在股东名单上通常表现为有多个机构或个人股东持有数量相近的社会公众股。因为主力要想达到控盘目的的同时又避免出现一个机构或个人持有的流通股超过总股本5%的情况就必须利用多个非关联帐户同时买进,这种做法也给市场的有效监管增添了难度。
3、股价对消息反应异乎寻常。
在公正、公开、公平信息披露制度下,市场股价会有效反映消息面的情况,利好消息有利于股价上涨,反之亦然。然而,庄股则不然,主力往往与上市公司联手,上市公司事前有什么样的消息,主力都了然于胸。
4、逆势飘红走出独立行情。
股票走势多数都是随大盘同向波动的随动走势,但庄股往往在这方面表现却与众不同。
老鸭头形态市场上比不少见，如何快速挑选出老鸭头，这时老鸭头选股器就能帮我们快速选股。
【公式】
MA5:=MA(CLOSE,5);
MA10:=MA(CLOSE,10);
MA60:=MA(CLOSE,60);
PDAY1:=BARSLAST(CROSS(MA5,MA60));
PDAY2:=BARSLAST(CROSS(MA10,MA60));
PDAY3:=BARSLAST(HIGH=HHV(HIGH,PDAY2));
PDAY4:=BARSLAST(CROSS(MA10,MA5));
PDAY5:=BARSLAST(CROSS(MA5,MA10));
A1:=PDAY1>PDAY2ANDPDAY2>PDAY3ANDPDAY3>PDAY4ANDPDAY4>PDAY5ANDPDAY5
A2:=COUNT(CROSS(MA10,MA5),PDAY2)=1;
A1ANDA2;
【公式动态翻译】
赋值：收盘价的5日简单移动平均
赋值：收盘价的10日简单移动平均
赋值：收盘价的60日简单移动平均
赋值：上次MA5上穿MA60距今天数
赋值：上次MA10上穿MA60距今天数
赋值：上次最高价=PDAY2日内最高价的最高值距今天数
赋值：上次MA10上穿MA5距今天数
赋值：上次MA5上穿MA10距今天数A1
赋值：PDAY1>PDAY2ANDPDAY2>PDAY3ANDPDAY3>PDAY4ANDPDAY4>PDAY5ANDPDAY5
赋值：统计PDAY2日中满足MA10上穿MA5的天数=1A1ANDA2
【用法注释】
“老鸭头”：
(1)采用5、10和60周期的价格平均线。当5日、10日均线放量上穿60日平均线后，形成鸭颈部。
(2)股价回落时的高点形成鸭头部。
(3)当股价回落不久，5日、10日均线再次金叉向上形成鸭嘴部。
来源：谈吐灰灰
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