8月16日，美国证券交易委员会（SEC）网站显示，高瓴旗下HHLR Advisors公布了最新美股持仓数据。
截至二季度末，HHLR在美股市场持有64只股票，总市值规模为47亿美元，与上季度基本持平。二季度，HHLR在投资组合中继续加大了对中国资产的集中配置、重仓投资，对9只中概股进行了增持、新进买入等操作。
巴菲特掌舵的伯克希尔·哈撒韦披露的文件显示，伯克希尔二季度增持了苹果、西方石油、雪佛龙、动视暴雪等公司股票，减持公司则包括通用汽车、威瑞森、合众银行、克罗格等。
此外，高盛递交的13F报告显示，高盛二季度增持阿里巴巴ADR、必需消费品精选行业SPDR基金、iShares安硕MSCI新兴市场ETF、Pinterest等2337只股票或基金。
集中配置中国资产！高瓴二季度美股持仓来了
二季度，HHLR十大重仓股为：百济神州（BGNE）、京东（JD）、云软件巨头赛富时（Salesforce、代码CRM）、“美版美团”DoorDash（DASH）、腾讯为大股东的“东南亚小腾讯”Sea Ltd（SE）、唯品会（VIPS）、传奇生物（LEGN）、阿里巴巴（BABA）、贝壳找房（BEKE）、大全新能源（DQ）。其中，中概股占据7席。
二季度，百济神州和京东分列HHLR持仓第一、二位，与一季度排名保持不变，赛富时从第四升至第三，Sea从第九位升至第五位，唯品会的排名从第七升至第六，作为新进个股的阿里巴巴跻身第八位，贝壳找房和大全新能源都是新晋前十的中概股，而传奇生物从第五位降至第七。
整体看，在HHLR二季度全部美股持仓中，中概股合计持有市值近30亿美元，市值占比达到了64%，同时HHLR在二季度共对9只中概股进行了增持、新进买入等操作，继续表明了HHLR投资团队对中国资产的看好。
另外，HHLR在二季度对爱奇艺、On昂跑、满帮等股票进行了减持。据了解，这三家公司是高瓴在一级市场进行的投资，属于基金正常减持退出。
二季度，HHLR再度建仓阿里巴巴和拼多多，分别买进189万股和139万股。
二季度，阿里巴巴和拼多多的股价都进一步呈现下跌趋势，阿里巴巴二季度最低股价为78美元/股、较2021年四季度末股价已经跌去34%，拼多多二季度最低股价为31美元、较2021年四季度末的股价已经跌去46%。市场人士认为，包括HHLR在内的投资机构在二季度买入阿里巴巴和拼多多，或许是在低位“抄底”。
HHLR曾在去年四季度减持阿里与拼多多。2021年三季度末，HHLR持有阿里巴巴71.34万份ADS，对应市值1.06亿美元；到四季度末，持仓中已经不见阿里巴巴踪影。2021年第四季度，高瓴同时减持了拼多多，从三季度末的280.8万份ADS直接减到21.3万份，缩水到了不足1/10，对应市值仅剩1,242万美元。在2021年第一季度末，拼多多还是HHLR Advisors的第二大重仓股（持仓市值13.7亿美元）。
二季度，科技和新能源依旧是HHLR的重点投资方向。
科技投资方向上，在继续重仓持有赛富时、SEA、DoorDash和Coupang的情况下，HHLR还买入了亚马逊、微软等科技公司。
新能源方向上，HHLR虽然清仓了当季美股股价涨幅高达48%的理想汽车，但同时又新进买入了特斯拉和晶科能源控股，同时加仓大全新能源，大全新能源也进入了HHLR的十大重仓股，依旧延续了HHLR对新能源的长期投资逻辑。
二季度，HHLR大举买入晶科能源控股114万股，公开资料显示，晶科能源控股是拥有垂直一体化产业链的光伏制造商，业务涵盖了优质的硅锭、硅片、电池片生产以及高效单多晶光伏组件制造。
巴菲特、高盛最新持仓曝光
当地时间8月15日，美股三大指数低开高走，盘中小幅拉升，收盘集体上涨。道指涨0.45%，标普500指数涨0.4%，纳斯达克指数涨0.62%。道指录得日线“四连涨”，创近3个月来最长连续涨势。
美股盘后，巴菲特掌舵的伯克希尔·哈撒韦披露的文件显示，公司二季度增持了苹果、西方石油、雪佛龙、动视暴雪等，减持通用汽车、威瑞森、合众银行、克罗格公司等。二季度，伯克希尔购入西方石油2218万股，持仓市值达93亿美元，增持苹果388万股使总持股数达8948万股。截至二季度末，该公司投资组合规模下降634亿美元至3000亿美元。
整体上来看，伯克希尔操作趋于缓和，整个二季度总共买入价值62亿美元的股票，并卖出23亿美元的股票。作为对比，在今年一季度伯克希尔买入511亿美元股票，同时卖出97亿美元股票。
此外，高盛递交的13F报告显示，高盛二季度增持阿里巴巴ADR、必需消费品精选行业SPDR基金、iShares安硕MSCI新兴市场ETF、Pinterest等2337只股票或基金。减持苹果、景顺QQQ信托系列1、iShares安硕罗素2000 ETF、谷歌A、Meta、奈飞等2229只股票或ETF。重仓股票或基金包括SPDR标普500 ETF信托、苹果、微软、iShares安硕罗素2000 ETF、以及亚马逊。
头号对冲基金桥水最新持仓曝光
据中国基金报，美国证券交易委员会(SEC)披露了最新的13F文件，桥水基金（Bridgewater Associates）今年第二季度持仓曝光。据了解，桥水管理的全权委托资产（AUM）为2355.42亿美元。
数据显示，截至2022年6月30日，桥水在美股的持仓总市值达到了235.98亿美元，较上一季度的248.07亿美元，环比下降了5%。
值得注意的是，桥水今年二季度持仓组合中新进了116只个股，增持了612只个股，减持256只个股，清仓99只个股。
从前十大重仓的情况来看，今年第二季度末，宝洁位居桥水第一大重仓股，持有674.72万股，较上一季度减持了7.64万股，持仓市值达到9.70亿美元，占投资组合比例为4.11%。
第二大重仓股是强生，持有433.26万股，较上一季度减持1.24万股，持仓市值约为7.69亿美元，占投资组合比例为3.26%。
第三、第四大重仓标的分别是安硕核心MSCI新兴市场ETF（IEMG）、SPDR标普500指数ETF（SPY），持仓市值分别为7.51亿美元、6.95亿美元，二季度也均有所减持。
同时桥水大举减持先锋领航富时新兴市场ETF（VWO）728.57万份，持股数量降至1543.22万份，二季度末持有市值为6.43亿美元。
桥水还减持了可口可乐111.71万股，持股数量降至1082.08万股，持股市值为6.81亿美元；也减持了百事可乐36.23万股，持股数量为380.9万股，期末持股市值为6.35亿美元。
另外，桥水二季度增持了安硕核心标普500ETF（IVV），加仓了57.45万份，持仓数量为169.78万份，期末持仓市值为6.44亿美元；桥水还增持了好市多（COST）、沃尔玛，期末持股数量分别为121.11万股、469.77万股。
值得一提的是，今年二季度末，桥水前十大重仓标的的集中度为29.41%。
从持仓比例变化情况来看，桥水在今年二季度的前五大买入标的分别是：CVS Health、安硕核心标普500ETF（IVV）、万事达、谷歌母公司Alphabet、Meta。
同时，桥水的前五大卖出标的包括：安硕新兴市场MSCI新兴市场ETF (EEM) 、阿里巴巴、先锋领航富时新兴市场ETF（VWO）、SPDR黄金信托(GLD)、京东。
中概股方面，桥水在今年一季度末还持有阿里巴巴ADR达到748万股，价值8.14亿美元，持有京东214万股，价值1.24亿美元，但是到了今年二季度末披露的报告来看，桥水清仓了阿里巴巴ADR、京东ADR。
有市场消息称，桥水此次申报的数据中，大举减持了阿里巴巴等中概股，有可能是因为公司从持有中概股ADR，转为持有香港第二上市的持股。也就是说，基金仅转换持股场地，而非完全清仓相关 ADR。
再回到美股的持仓情况看，桥水还减持了拼多多12.48万股，持股数量降至481.46万股，期末持股市值为2.98亿美元。
但是桥水加仓了百度1.74万股，持股数量增至114.38万股，期末持股市值为1.70亿美元；还加仓了蔚来20.26万股，持股数量增至552.61万股，期末持股市值为1.20亿美元。
最近在接受新财富采访时，桥水掌门人瑞达利欧表示，他是中国的长期投资者，是因为他相信中国提供了极好的机会，而不投资中国将会冒着错过高收益的风险。“只要中国奉行的政策能够保持我此前提到的优势，诸如教育水平、成本竞争力、技术创新、资本市场体系、货币在世界各地的使用、军事实力等，那中国的长期基本面是有吸引力的，我将长期看好中国。基于我所看到及所思考的，我做出了投资中国的决定。”
千亿景林最新持仓曝光，大幅抄底阿里、满帮
8月12日晚间，知名私募景林向美国证监会提交2022年二季度的美股持仓报告。
截至今年6月底，景林海外持有美股市值合计22.45亿美元（折合约151亿元人民币），较上季度减少0.86亿美元。
前十大美股重仓股分别是贝壳、京东、网易、金瑞基金、中通快递、阿里巴巴、Sea、拼多多、满帮和Boss直聘，多数都是中国互联网公司。其中，中国房产交易服务平台——贝壳是景林的第一大美股重仓股，期末持股市值为3.65亿美元，持股数量2034.32万股。
从持股变化看，景林对阿里巴巴和满帮的增持最为引人关注。阿里巴巴在景林美股持仓中排名第六，今年二季度，景林增持阿里巴巴93.6万股，持股数量升至124.25万股，单季度增持比例达到305%。
此外，景林还在二季度增持满帮574.5万股，增持比例达81%，满帮因此在景林美股持仓中升至第9位。满帮集团由江苏满运软件科技有限公司（运满满）与贵阳货车帮科技有限公司（货车帮）战略合并而成，定位互联网+物流，去年6月在美股上市。2021年7月，国家网络安全审查办公室宣布对“运满满”“货车帮”等多个APP进行网络安全审查，审查期间停止新用户注册。今年6月29日，满帮官方渠道发布消息，网络安全审查松绑，旗下运满满、货车帮等APP恢复新用户注册。
减持方面，景林在二季度对美股科技股做出明显减持，其中，对谷歌、Meta减持幅度达到32%。
券商中国记者从渠道获得的资料显示，基于高学历人才、基础设施、新能源和电动车行业方面的优势，景林仍坚定认为中国的长期竞争优势仍然存在，智力集群、产业配套集群、基础设施完善和能源资源保障必将使中国制造业进一步升级迭代，一些有核心竞争力的中国企业必将在全球市场攻城略地。
目前，景林持有并看好以下六大方向。
一、互动娱乐
主要是高品质游戏公司和中国人生活中不可或缺的万能平台公司。市场对加强未成年人保护之后的游戏市场过于悲观，事实上游戏已经成为大部分年轻人生活的一部分，也是他们与其他人交流的方式之一。无论是现在的网游，还是以后元宇宙的虚拟现实结合，这些进步背后需要游戏大厂的长期技术投入和多人多团队协作，游戏版号的重新发放标志着政策底部已经出现。
二、新零售和新服务平台
自5月份以来政府对平台公司的态度发生转变，以后常态化监管和红绿灯的设置会让互联网平台公司重新回到发展的正常轨道上，但以往的过度竞争也许会得到一定的抑制。这无论对零售还是服务，都可能逐步带来合理的利润率。
今年上半年由于疫情的扰动，出现了物流和服务阶段性中断的情况，但零售、生活服务的线上化趋势继续加强，平台公司成为了商业服务和流通领域的基础设施。目前互联网平台公司处于业绩底+政策底+估值底的三底叠加状态，去年下半年开始的低基数效应会让大部分公司重回增长正轨。
三、新能源结构下的应用
俄乌冲突和全球通胀再一次证明能源独立的重要性。各国都在坚定地走改变能源结构的道路，让更多可持续能源成为化石能源的补充和替代。而这方面，中国企业具有巨大的先发和产业链优势：在太阳能、风能、动力电池、储能电池等领域都出现一批世界级的公司。
四、深度数字化软硬件
提高效率永远是经济发展的最重要推动力，数字化是已经发生并且不可逆的进程。我们正在经历深度数字化的过程，这包括了上云的加速、企业生产管理全面数字化、支付的数字化、娱乐的数字化和政府运作管理的数字化。这个过程中的数据中心业务、多种形式的云服务都会产生很强的粘性，一旦使用，迁移成本很高。中美都有这方面的龙头企业具有投资价值。
五、人工智能的发展和应用
抛开现在诸如通胀、加息等因素的周期性干扰，依然可以很清晰看到人工智能随着算法算力的加强，随着传感器价格的平民化，例如自动驾驶或生活服务机器人、生产劳动机器人等的落地应用会呈加速状态，这也是最终解决劳动力不足和老龄化问题的方案。
从目前企业研发的进度看，最可能落地的项目就是自动驾驶的实现。这个领域的革命性突破将会颠覆现有的汽车工业、交通服务领域。这也是继智能手机之后，又一个改变我们生活方式的革命性产品。
六、社交属性的消费品
数字化和人工智能将给我们带来更加便利舒适的生活和高效的社会运转，但是人性深处的社交需求——在人群中体现“定义自我区别于其他人”的需求依然没有改变。有一类商品由于历史渊源和难以复制的品质特点满足了人们这一类需求，这是人们对自己生活的犒赏，也是在社交中对他人尊敬的载体。这一类生意模式简单、稳定，且有极高护城河。
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