大盘全天低开低走，三大指数均跌超2%，宁德时代盘中市值跌破万亿大关。盘面上，软件相关板块逆势走强，数据安全、数字货币等方向领涨，吉大正元、海量数据、南天信息等涨停。此外军工、TOPCON电池、芯片等多个板块盘中活跃，但最终均冲高回落。下跌方面，券商、煤炭等多个蓝筹板块集体调整，东方财富跌超10%，安源煤业跌停，广发证券、国联证券等跌超5%。总体上个股跌多涨少，两市超4100只个股下跌，连续两日下跌个股家数超4000家。沪深两市今日成交额7994亿，较上个交易日缩量1197亿。板块方面，仅数据安全、数字货币、酒店等少数板块上涨，证券、煤炭、油气、新型城镇化等板块跌幅居前。截止收盘，沪指跌2.3%，深成指跌2.3%，创业板指跌2.34%。
后市展望：
短期内市场大概率仍将以震荡为主，风格上继续收敛，消费、地产有望取得阶段性的相对收益。但在国内经济复苏乏力、货币维持宽松却又不会系统性“大水漫灌”的宏观环境下，风格也很难出现系统性切换。中长期看，景气的相对强弱、业绩的相对变化仍将是决定市场风格的核心。趁着调整，投资者当前可重点关注、布局三季报乃至明年景气有望持续的方向。
短期关注：
军工
现在军工行业正处在第一轮周期的中后段，第二轮周期预计会在2023年底或2024年上半年开启，板块有望呈现阶梯式上升的走势。当前正处于第一、二轮产能扩张切换的平台期阶段，第二轮产能扩张有望提前到来，高性价比凸显。
中长期关注：
新能源
中国规划2030年碳达峰2060年碳中和，欧盟2050年碳中和，美国2035年无碳电力2050年碳中和，且海外电价不断上涨，各国均提高能源安全重视程度，我们预计后续风电光伏装机将加速增长，新能源还有广阔增长空间。
地产
行业基本面正在筑底，政策放松力度需加大。近期房地产信贷端和供求两端持续有宽松政策出台，6月以来已经有49城对楼市做出了松绑动作。行业基本面正在筑底过程中，出台大范围宽松政策的预期仍然强烈。我们预计大范围多维度的宽松措施将持续出台，房地产业将步入良性循环的正轨，正是布局房地产板块的好时机。
热点聚焦：
1、航空业春天到吗？8月经营数据普遍回暖 多数航空股逆势上涨
近日多家航司相继发布8月份的运营数据，其中在运力投入、旅客周转量等重点指标上集体同比回升，特别是中国国航、中国东方航空、中国南方航空国有三大航司的回暖趋势明显，这也引发港股市场上航空股今日走势持续回暖，强于大盘。
相关标的：中国国航（601111）、南方航空（600029）
2、华为、苹果、荣耀新机密集发布 卫星通信、系统生态成新竞争点
9月15日，继华为、苹果之后，荣耀也发布了旗下新品。9月，进入了各大手机品牌新机的密集发布期，在机身颜色、影像能力之外，也产生了不少新看点。早在华为新机发布之前，其搭载的被华为消费者业务CEO余承东称作“捅破天”的技术就成为了关注焦点。不少人猜测这一技术与苹果新机或将搭载的卫星通信功能有关。事实上，各大手机厂商对生态建设的野心早已显现，但随着华为、OPPO等的自研操作系统逐步发展，相关竞争可以说是又上了一个台阶
相关标的：中瓷电子（003031）、万隆光电（300710）
3、机构看好年内军工板块后半程表现
现在军工行业正处在第一轮周期的中后段，第二轮周期预计会在2023年底或2024年上半年开启，板块有望呈现阶梯式上升的走势。当前正处于第一、二轮产能扩张切换的平台期阶段，第二轮产能扩张有望提前到来，高性价比凸显建议加大军工配置力度。
相关标的：中航高科（600862）、航发控制（000738）
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