无我、无为、无执

周三复盘：

沪指跌0.13%、报收3484点，深成指跌1.05%，创业板指跌1.77%。

板块方面，煤炭、有色金属、交运领涨，锂电、电子、家电领跌。

各家造车新势力公布2月份销量，环比下滑42%，考虑春节因素，基本符合预期。今天市场不买账，还是担心碳酸锂涨价后会反噬未来需求。其他原因就是电动车边际增速持续下行、高预期之下几乎必然低于预期。

光伏排在锂电前面，主要依据就是，硅料大幅降价还没有兑现，板块高潮还在后面。回归到最核心的供需关系，我们就可以看到今年硅料供需紧平衡，价格不会低，明年开始过剩，后年严重过剩，25年成倍过剩。所以，从个人角度理解，硅料大幅降价前，光伏股跌了是好机会。

另外分享几条，关于最近原油上涨带来的一些直接或者间接的影响。

1、原油开采，最直接受益。不过国内是有原油的限价的，上限为每桶130美元,下限为每桶40美元，这样是保证不过度通胀和过度通缩的原因。但只要保持高位，三桶油会赚得盒满金满那种。从目前股价走势来看，也是趋势形态上最好的。

2、油服行业，间接受益。从逻辑上来讲，原油价格持续高位，资本开支大了，油服企业订单多，业绩好，这个逻辑在去年年底应该是分享过。不过这个方向表现各异，有些个股节奏上未必很顺。另外，市场一直还有一个纠结，因为全球推进新能源，对于传统能源，未必会像前几个周期加大码力开采，所以这个方向的逻辑没以前硬，股价在一定程度上走得相对纠结也看得出来。但目前来看，至少比其它行业好太多。

3、炼化行业，因为成本上涨，终端价格未必能传导出去，今天已经开跌了，逻辑不顺。天桥下以前分享过逻辑，原油60美元以内，炼化成本低，利润厚，那是它们爆利阶段；60-80美元，正常利润阶段；而一旦上了80美元，成本就上来了，价格就未必好传导出去了。所以，原油越高，对炼化企业来说成本越高，但价格未必能传导出去，毛利率就低了。

第1、第2相关方向，最大的问题在于，油价啥时候停疯。不疯了，逻辑也就倒了，这是投资的难点。前段时间，国际大投行，才将油价说今年三年季度前看油价从100美元，提到高到110美元。结果不是三季度，是三月初就已经达到了。

明日操作指引：

1.消息面： 2月份至今，共计6只公募基金发行失败，算是进入基金募资的冰点期了。我个人看法，是冰点期，但不代表立马要卖身抄底，财不急入门。去年公募基金把该跌的都跌的差不多了，2022年，新的一年，定投公募是跑赢大部分投资者的致胜法门！

2.技术面： 还是那句话，节奏把握好，不用急。这个时候最不用担心的就是卖飞，因为这段时间属于东边不亮西边亮的阶段，卖飞就找下家，一定有更合适的股价给你上车。

后市预期：关注工业互联网软件服务、通信服务、元宇宙、水泥。

来源：股市点灯人