事件驱动力：
《国家网络空间安全战略》发布，重视软件安全完善支撑体系。12月27日国家网新办发布《国家网络空间安全战略》，其中在网络安全基础方面，特别强调要求尽快在核心技术上取得突破，重视软件安全，加快安全可信产品推广应用，并建立完善国家网络安全技术支撑体系。而中国软件作为CEC旗下的软件平台，与长城电脑形成从底层CPU到整机、到操作系统、中间件、数据库、Office和其他应用软件的完整体系，未来在国家大数据战略和网络经济建设背景下大有可为。
中国软件（600536）投资亮点：
中国软件是由中国电子信息产业集团公司控股(持股比例45.13%)的A股上市公司。公司是国内领先的综合IT服务提供商，“金税三期”成为税务支柱型供应商，在国内城市轨交AFC市场占有率处于领先位置,在海关总署(“金关”工程突破)、医卫行业、智能制造业务(基于3G的铁路静图传输系统、铁路乘客信息服务系统)等领域均开展业务。公司行业应用领域广泛，未来有望在各行业应用基础上转型DT数据运营，增值潜力巨大。
投资亮点：
1、举牌概念。2016年8月份，文细棠通过上海证券交易所的集中交易方式增持公司股份，截止至2016年8月17日共计持有公司股份2630.95万股，占公司股本总数的5.32%。
2、央企国资委改革概念，公司最终控制人国务院国有资产监督管理委员会持有公司股票比例为46.83%，股东背景实力雄厚。
3、公司产品涉及政府机构。公司有“党建云”解决方案，适用于各种规模的地方、企事业、机关党组织。通过党建信息化，使党建工作更加高效和规范，解决新形势下传统党建工作面临的难题。
4、公司参与云计算行业标准的制定工作，被确认为SOA服务管理和服务展现及交互两个技术标准的牵头单位；公司还是中国A股唯一一家有LINUX操作系统与办公软件的企业。
盈利预测与投资建议。我们认为，国产化替代是当前国家高度重视信息安全背景下的确定性机会，公司作为自主可控软件国家队标杆，在该领域无论是产业链整合能力和完成度、还是产品性能都有较强优势，将显著受益未来关键领域基础软硬件的国产化，业绩即将进入爆发期。我们预计公司2016年至2018年的EPS为0.21/0.39/0.75元，参考可比公司，给予公司2018年PE40倍，6个月目标价为30.00元/股，首次覆盖，给予“买入”评级。
来源：牛熊之剑
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